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第6章 ChatGPT也能量化投资（第2页）

二、chatgpt对量化投资的深远影响

（一）chatgpt可以协助程序员节省时间，提高效率

从网络上的各种测试来看，chatgpt除了写作能力优秀，它编写代码的功底也相当扎实，不仅写代码的度很快，而且精通各种编程语言。

甚至在2o23年2月1日，chatgpt就通过了谷歌代码工程师的面试，说明它编写代码的能力已经过大多数的程序员。

现在无论是利用它生成文字还是代码，chatgpt都在一定程度上降低了部分行业的准入门槛，对于量化研究来说也是如此。

先，chatgpt是一种具备深度学习能力的文本生成模型，强大的理解力和判断力可以降低文本挖掘类量化交易策略的研成本。

研究人员不需要再耗费大量的资源和精力去寻找和查阅相关的策略文本和资料，而只需要通过特定的接口使用chatgpt，通过问答的模式对需要的文本进行搜集和筛选。

其次，chatgpt具有成为第三代搜索引擎的潜力，它对各种网络，书籍及文献的资源整合效果是非常强大的，无人能及的。

比如当我们需要查找某个领域的论文时，chatgpt可以同时快地搜索到多篇相关领域的论文，并且用自己的语言提炼每一篇的研究结论，这让我们节省了很多在不同网站上翻找和阅读相关文献的时间。

那chatgpt可以替代量化投资程序员的工作吗？

答案是否定的。

（二）chatgpt并不能替代量化投资程序员的工作

虽然chatgpt编写代码的能力很强悍，但是在量化投资领域它还是无法替代程序员的工作。

目前，chatgpt在金融领域应用更多的是搜索引擎和智能营销。

通过整合互联网平台上的信息方便用户进行信息检索，它能帮助相关平台推出对话搜索模式，带动金融咨询行业、财富管理行业以及数字保险行业展；

它还能替代部分脑力工作者重复性劳动，推荐普惠型金融产品、金融产品视频介绍、客服咨询、缓解一部分金融从业人员工作负担。

但是在量化投资策略建模领域，它只能作为量化程序员的辅助工具。

因为它能基于海量数据的分析挖掘，找到一些不为大家所知的投资规律，但这些投资规律能否在实盘交易环节挥作用，现在来看仍是未知数。

先，金融市场里的信息与投资回报之间的因果关系相当复杂，chatgpt完全依赖信息数据挖掘分析，只能进行简单的规律现，未必能完全掌握其中复杂的因果关系；

其次，金融市场交易受不同投资者不同情绪与心态的影响较大，俗话说人心难测，chatgpt未必能精准掌握各类交易人群的情绪与心态变化。

而且量化工程师在构建量化系统，快的程序迭代，以及有针对性的解决实际交易环节的问题上具备优势，这些都是直接影响投资收益的关键因素，但都是chatgpt无法做到的。

（三）chatgpt的不足之处

chatgpt之所以被众多欧美投资机构用于辅助研新的投资策略，一个重要原因是它能对海量数据进行分析挖掘，找到不少不为投资者所知的投资规律。

目前，chatgpt覆盖的数据达到约175o亿个变量，涵盖过去数十年的各类文本和资料。

但与此同时，chatgpt在投资策略建模方面所面临的最大挑战，恰恰就是数据太多。

具体而言，一是数据越多，干扰越大。

如果chatgpt所自动生成的量化投资模型过多聚焦在那些干扰数据上，可能会导致其投资成效大打折扣；

二是chatgpt在对海量数据进行分析挖掘时，往往可能会忽视某些金融市场交易常识与投资准则和经济学原理，令相关投资策略面临潜在的投资风险。

因此，越来越多欧美投资机构都在尝试派遣程序员先过滤掉某些干扰数据，再使用chatgpt进行投资策略建模；

或者在chatgpt开展数据分析挖掘环节，通过技术手段先植入相关金融市场交易常识与投资准则，提升投资策略的业绩可预测性。

三、总结

金融机构在利用chatgpt技术逐步赋能场景方面，有着巨大的想象空间。

在智能营销、智能客服、风险识别、代码编程等方面都是chatgpt较好的应用方向。

但是目前chatgpt并不能进行量化投资。

因为投资策略一个重要特点是时效性，不断变化的宏观和微观事件对金融市场都会造成巨大的影响。

而chatgpt依赖于网络上已有的海量文本数据，具有一定的滞后性。

所以，要将chatgpt等人工智能技术应用在投资策略建模以获得稳健的额回报，还需相当长的时间来训练模型。

但是，这并不意味着程序员与chatgpt互不兼容。

一方面chatgpt的海量数据分析挖掘能力，为程序员处理各类信息数据并提升投资效率提供巨大的帮助，从而降低私募基金的运营成本和效率。

另一方面程序员也能在chatgpt自动生成的投资模型时介入，过滤掉干扰信息，增加策略因子，使投资模型更加完善。

鉴于目前chatgpt在量化投资领域的应用时间较短，本文的分析也只是基于目前所了解到的信息，难免有纰漏。

随着chatgpt不断的自主学习和迭代，也许在不久的未来chatgpt在量化投资领域会为我们创造更多的价值。

目前版本是开放并免费的，版本是每个月2o美元的收费，国内也有百度的文心一言、讯飞的星火等大模型已经上市，感兴趣的小伙伴也可以自己使用尝试下。